ราคาทองโลกหลุด 4,100 ดอลลาร์ หลังทรัมป์ขู่โจมตีอิหร่านเพิ่ม กดดันทองคำระยะสั้น
ราคาทองคำโลกปรับตัวลงแรงในการซื้อขายล่าสุด โดยราคาทองคำสปอตลดลง 101.51 ดอลลาร์ หรือ 2.45% มาอยู่ที่ 4,044.89 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่สัญญาทองคำตลาดโคเม็กซ์ส่งมอบเดือนสิงหาคมลดลง 109.70 ดอลลาร์ หรือ 2.64% อยู่ที่ 4,048.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่งผลให้ภาพรวมตลาดทองหลุดระดับ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางแรงกดดันจากดอลลาร์แข็ง ดอกเบี้ยสหรัฐ และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
ตัวเลขล่าสุดสะท้อนแรงขายใน XAU/USD
การร่วงลงมากกว่า 100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในรอบเดียวถือเป็นสัญญาณที่ตลาดทองคำต้องประเมินอย่างระมัดระวัง เพราะระดับ 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นโซนจิตวิทยาที่นักลงทุนจำนวนมากใช้ติดตามทิศทางระยะสั้น เมื่อราคาหลุดลงมาใกล้ 4,044 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แรงขายเชิงเทคนิคและการลดสถานะของนักลงทุนระยะสั้นอาจมีบทบาทมากขึ้น
ในข้อมูลที่ปรากฏ นักวิเคราะห์มองว่าทองคำยังอาจเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง และมีความเป็นไปได้ที่จะลงไปทดสอบระดับต่ำสุดใหม่ของปี ปัจจัยสำคัญไม่ได้มาจากข่าวภูมิรัฐศาสตร์เพียงด้านเดียว แต่รวมถึงมุมมองต่อดอกเบี้ยสหรัฐและค่าเงินดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวแปรหลักของตลาด XAU/USD
ทำไมข่าวอิหร่านไม่ดันทองขึ้นในทันที
โดยทั่วไป ความตึงเครียดระหว่างประเทศมักเพิ่มความต้องการถือทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แต่รอบนี้ราคากลับลดลงแรง แสดงให้เห็นว่าตลาดให้น้ำหนักกับปัจจัยการเงินมากไม่แพ้ความเสี่ยงด้านสงคราม ถ้าดอลลาร์แข็งขึ้น ทองคำที่ซื้อขายเป็นดอลลาร์จะมีต้นทุนสูงขึ้นสำหรับผู้ถือเงินสกุลอื่น ส่งผลให้แรงซื้อบางส่วนชะลอลง
อีกประเด็นคือความคาดหวังต่อทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ หากตลาดเชื่อว่าดอกเบี้ยอาจถูกปรับขึ้น หรือคงอยู่ในระดับสูงนานขึ้น ทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยจะเสียเปรียบเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนทางการเงินมากกว่า ดังนั้น แม้ข่าวการเมืองระหว่างประเทศจะร้อนแรง แต่หากดอลลาร์และดอกเบี้ยกดดันพร้อมกัน ราคาทองคำก็อาจปรับลงได้
ข้อเท็จจริงที่ตลาดรับรู้เกี่ยวกับสหรัฐและอิหร่าน
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ระบุว่าสหรัฐอาจโจมตีอิหร่านเพิ่มเติมในคืนนี้ หลังจากก่อนหน้านี้มีการโจมตีเป้าหมายในอิหร่านหลายระลอก พร้อมย้ำจุดยืนว่าอิหร่านจะต้องไม่มีอาวุธนิวเคลียร์ นอกจากนี้ยังระบุว่าข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านสิ้นสุดลงแล้ว และมองว่าความพยายามเจรจาสันติภาพเป็นเรื่องที่ไม่น่าจะมีความคืบหน้า แม้จะเปิดทางให้ทีมเจรจาสหรัฐดำเนินการต่อหากอิหร่านต้องการพูดคุย
ความตึงเครียดล่าสุดเกิดขึ้นหลังสหรัฐโจมตีเป้าหมายในอิหร่าน เพื่อตอบโต้เหตุอิหร่านโจมตีเรือพาณิชย์ 3 ลำที่แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซก่อนหน้านั้น ฝ่ายสหรัฐระบุว่าการกระทำของอิหร่านเป็นอันตราย ไม่มีเหตุอันควร และละเมิดข้อตกลงหยุดยิงอย่างชัดเจน ขณะที่อิหร่านตอบโต้ทางถ้อยแถลงว่า การโจมตีของสหรัฐเป็นการละเมิดบันทึกความเข้าใจอย่างร้ายแรง และยืนยันการปกป้องอธิปไตยและความมั่นคงของประเทศ
ผลต่อทองคำ 96.5% ในไทยต้องดูมากกว่าราคาทองโลก
สำหรับผู้ซื้อขายทองคำในประเทศ ราคาทองคำโลกเป็นเพียงหนึ่งในตัวแปรสำคัญ เพราะราคาทองคำ 96.5% ในไทยยังได้รับอิทธิพลจากค่าเงินบาทเทียบดอลลาร์ หรือ USD/THB ด้วย หาก XAU/USD ลดลง แต่เงินบาทอ่อนค่าพร้อมกัน ราคาทองในประเทศอาจลดลงไม่เต็มที่ ในทางกลับกัน หากเงินบาทแข็งค่าขณะที่ทองโลกปรับลง ราคาทองคำแท่งและทองรูปพรรณในประเทศอาจถูกกดดันมากขึ้น
ผู้ที่ถือทองคำแท่งควรแยกภาพระหว่างราคาซื้อขายในประเทศกับทิศทางกราฟทองคำโลก เพราะส่วนต่างราคาซื้อและขาย หรือสเปรด มีผลต่อผลตอบแทนจริง โดยเฉพาะการเก็งกำไรระยะสั้น ส่วนผู้ซื้อทองรูปพรรณต้องคำนึงถึงค่ากำเหน็จและส่วนต่างราคามากกว่าทองแท่ง การเห็นราคาทองโลกลงแรงจึงไม่ควรแปลทันทีว่าต้นทุนซื้อจริงในร้านทองจะลดลงในสัดส่วนเดียวกัน
ดอกเบี้ย เงินเฟ้อ และรายงานประชุมเฟดคือจุดชี้นำถัดไป
อีกประเด็นที่นักลงทุนทั่วโลกจับตาคือรายงานการประชุมเดือนมิถุนายนของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งเป็นการประชุมครั้งแรกภายใต้การนำของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่ รายงานดังกล่าวอาจช่วยให้ตลาดเห็นน้ำหนักของกรรมการต่อทิศทางดอกเบี้ยในปีนี้มากขึ้น
ถ้าสัญญาณจากเฟดออกมาเข้มงวดกว่าที่ตลาดคาด ราคาทองคำอาจยังมีแรงกดดันจากผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ ขณะเดียวกัน หากตลาดเริ่มกังวลว่าเงินเฟ้อและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์จะรุนแรงขึ้นจนกระทบเศรษฐกิจ ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอาจกลับมาเป็นแรงพยุงทองคำได้ ภาพนี้ทำให้ตลาดทองอยู่ในภาวะที่ปัจจัยบวกและลบปะทะกันสูง
ผู้ซื้อทองและนักลงทุนระยะสั้นควรตีความอย่างไร
สำหรับผู้สะสมทองระยะยาว การปรับลงแรงอาจเป็นจังหวะให้กลับมาประเมินต้นทุนเฉลี่ย แต่ไม่ควรเร่งตัดสินใจจากราคาที่ลดลงเพียงวันเดียว ควรดูว่าราคาทองโลกสามารถทรงตัวเหนือโซนใดได้ และค่าเงินบาทเคลื่อนไหวไปในทิศทางใดควบคู่กัน
สำหรับนักลงทุนระยะสั้น การหลุด 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ทำให้ความเสี่ยงด้านโมเมนตัมเพิ่มขึ้น การวางแผนจุดตัดขาดทุนและขนาดการลงทุนจึงสำคัญกว่าการคาดเดาข่าวรายวัน เพราะถ้อยแถลงเกี่ยวกับอิหร่านหรือสัญญาณดอกเบี้ยจากสหรัฐสามารถเปลี่ยนทิศทางตลาดได้รวดเร็ว
เช็คความเสี่ยงก่อนขยับพอร์ตทอง
ช่วงนี้ตลาดทองคำมีความผันผวนสูงจากทั้งข่าวสงคราม ค่าเงินดอลลาร์ และการคาดการณ์ดอกเบี้ย สภาพตลาดอาจเปลี่ยนได้เร็วภายในวันเดียว ผู้ซื้อทองคำแท่ง ทองรูปพรรณ หรือผู้ที่ต้องการขายทำกำไรควรเปรียบเทียบราคาปัจจุบันจากผู้ค้าหลายแห่ง ตรวจสอบส่วนต่างซื้อขาย และประเมินค่าเงินบาทก่อนตัดสินใจ
โดยสรุป การดิ่งลงของราคาทองโลกแม้มีข่าวตึงเครียดสหรัฐและอิหร่าน สะท้อนว่าตลาดกำลังให้ความสำคัญกับดอลลาร์และดอกเบี้ยอย่างมาก นักลงทุนไทยจึงควรติดตามทั้ง XAU/USD และ USD/THB ไปพร้อมกัน ไม่มองเพียงข่าวต่างประเทศด้านเดียว และใช้การบริหารความเสี่ยงเป็นหลักเมื่อราคาทองคำเคลื่อนไหวรุนแรง